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應對償債高峰期 前4月房企債券融資高
http://www.CRNTT.tw   2020-05-27 10:41:18
  中評社北京5月27日電/據證券日報報道,新冠肺炎疫情襲來之際,不少房企都做了一項過去處在長期牛市時基本不做的事,就是盤點現金流壓力測試,事關生死。

  《證券日報》記者今年線上參與了多家房企2019年業績溝通會,總結來看,其被問到最多的問題之一是,在手現金是否能充分覆蓋一年內到期的短期債務,接下來有何融資計畫?

  根據貝殼研究院向《證券日報》記者提供的統計數據顯示,房企融資意願強烈。2020年前4個月,房企境內外債券融資累計約5010億元,融資規模較去年同期下降10%;為2019年全年的41%。

  “從2019年開始,基本上能用的融資工具都用了。”某房企融資負責人向《證券日報》記者表示,今年開年的時候,公司進行了一筆規模較大的美元債融資,但隨著疫情蔓延,4月份美元債發行幾乎停滯了,目前公司正在積極籌畫境內融資,總體來看,機會很大,且融資成本可能會下行。

  海外債融資通道重啟

  “受到海外疫情嚴重影響,4月份海外融資幾乎沉寂,5月下旬以來,部分房企開始試水發行美元債,發行規模不高,利率也在合理水平。”諸葛找房數據研究中心王小嬙在接受《證券日報》記者採訪時表示,隨著時間的推移,海外債作為房企融資的主要方式之一,仍然受到房企的青睞。

  5月20日,碧桂園控股有限公司發布公告稱,發行5.44億美元於2025年到期的優先票據,票面利率5.40%。同日,力高地產集團有限公司宣布,5月19日公司連同附屬公司擔保人與瑞信及法國巴黎銀行就票據發行訂立購買協議,據此發行2023年到期的1.5億美元13.0%優先票據。

  貝殼研究院高級分析師潘浩向《證券日報》記者表示,近期美元債融資通道重啟,主要有三方面原因:一方面是由於國際經濟秩序在有序恢復,海外金融市場逐漸重啟;其次,我國金融開放提速,正在加快融入國際金融體系;第三,在4月份銷售業績中,多數房企增速回正,房地產行業恢復超預期,提振了市場與投資人信心。
 


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