與“資管新規”的要求一致，“理財新規”要求理財產品實行淨值化管理，堅持公允價值計量原則，鼓勵以市值計量所投資資產，允許符合條件的封閉式理財產品採用攤餘成本計量。
中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼認為，消費者對於理財淨值化轉型需要較長的適應時間，“類基金”的現金管理類產品將成為短期內理財轉型的主要方向。作為具有穩定收益的理財產品，現金管理類產品參照貨幣市場基金的“攤餘成本＋影子定價”方法進行估值，有利於銀行吸引客戶，促進銀行理財業務平穩過渡。
穩定預期利於理財市場
“理財新規”的過渡期與“資管新規”保持一致，到2020年12月31日。新規指出，在過渡期內，銀行新發行的理財產品應當符合辦法規定，同時可以發行老產品對接未到期資產，但應控制存量理財產品的整體規模；過渡期結束後，不得再發行或者存續違反規定的理財產品。
銀保監會有關部門負責人表示，銀行應結合自身實際情況，按照自主有序方式制定本行理財業務整改計畫。過渡期結束後，對於因特殊原因而難以回表的存量非標準化債權類資產，以及未到期的存量股權類資產，經報監管部門同意，可以適當安排，穩妥有序處理。
過渡期內，允許老產品投資新資產，這一規定被市場認為是較大的放鬆。“資管新規”出台以來，不合規的舊產品規模已經出現萎縮，新產品一時又難以銜接，對市場影響比較大。
“資管新規”出台後的這段時間，“符合監管規定的產品發行不達預期。”浦發銀行副行長謝偉日前坦言，“資產管理部門可能做好了準備，但渠道和客戶部門可能沒有做好準備，或者銀行總行做好了準備，分支機構還遠遠沒有做好準備。淨值型產品的發行規模、增長速度，遠遠沒有達到預期，我們希望通過發行長期限的產品，對應中長期限的資產，這個發行計畫在渠道中也沒有得到很好的認可。”
“總體來看，理財徵求意見稿有助於緩解因運動式監管和對未到期存量資產提前贖回引發的存量債務風險。”聯訊證券董事總經理李奇霖表示。
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