中評社北京8月5日電／保監會近日向各大保險機構下發了《中國保監會關於開展保險機構 “兩個加強、兩個遏制”回頭看工作的通知》以下簡稱（《通知》），要求保險機構對十大風險展開自查整改工作，整個自查整改階段為8月初至10月中旬，而後監管將在10月下旬至12月上旬進行抽查，並在12月底前完成總結報告。
據悉，這十大風險主要包括公司治理風險、產品風險、資金運用風險、償付能力風險、資產負債錯配風險、流動性風險及利差損風險、跨市場、跨區域、跨行業傳遞的風險、群體性事件風險和聲譽風險、“五虛”問題及整改情況、重點領域業務經營的合規性以及內控有效性風險。
此次《通知》既全面又細致，堪稱史無前例。主要目的是對2015年“兩個加強、兩個遏制”專項檢查發現問題進行深入整改，開展“回頭看”專項檢查，進一步鞏固檢查成果，完善監管政策。此次專項檢查分為四個階段，7月底之前為準備階段，成立保監會“回頭看”工作領導小組，涉及保監會13個部門，此次屬於第二階段，即自查整改階段。除了對上述十大風險提出整改重點之外，還針對每一個風險提出具體的要求。其中，在資金運用風險方面，要求重點檢查重大項目投資決策的合規性，股票、股權和不動產等投資業務內控的有效性，通道類業務的規範性，以及海外併購風險。
在股票、股權和不動產等投資業務內控的有效性方面，將主要檢查股票、股權和不動產投資的內部控制管理組織體系建設、決策流程的合規性、投資交易行為控制和合規性以及風險控制和稽核監控等相關情況，重點檢查公司是否按照監管規定和公司內部規定完成相應的投資決策流程；資金運用程序是否遵從監管要求和管理層的操作規程；經辦人員的工作是否在其業務授權範圍內進行等。
數據顯示，資本市場劇烈波動導致險資投資收益大幅縮水，1月份至6月份保險資金投資收益2.47%，比去年同期下滑2.69個百分點。企業債券違約也殃及保險投資，2016年前5個月共30只債券違約，涉及本金超過200億元。在“10中鋼債”違約事件中，6家保險機構共投資6.1億元，預計未來保險投資面臨的市場信用風險將更加突出。此外，部分金融產品信用風險加劇，地方融資平台風險不確定性增大，境外投資不確定因素增多，都是保險資金需要特別關注的風險隱患。
招商證券 （香港）分析師李文兵認為，在全球利率下行的背景下，海外投資者極度擔憂中國利率會持續下行並進入負利率，這將使保險公司投資收益率下跌到3%以下。另外，去年以來，中國信用債違約風險逐漸暴露出來，海外投資者也極度擔憂中資保險公司固定收益類投資的信用風險。
中長期看，李文兵認為，保險公司投資收益率能維持在4.2%以上，保險公司固定收益率投資信用風險亦可控。在保險公司投資信用風險方面，預計即便在較極端的不良率假設下，保險公司信托債權計畫、理財產品和公司債的潛在投資減值將僅僅使保險公司淨資產縮水2%至6.2%，負面影響有限。
稍早前，中國保監會主席項俊波在7月21日出席“十三五”保險業發展與監管專題培訓班時提出，要守土有責，守住不發生區域性系統性風險的底線，防範風險是保險業永恒的生命線。總體來看，保險業抵禦化解風險的能力明顯提高，保險市場運行整體平穩健康，風險可控。在整個“十三五”時期，要更加居安思危，把防風險放在更加突出的位置。必須做到提前研判、加強預測，積極主動應對。
就資金風險而言，項俊波指出，資本市場波動、企業債券違約、境外投資不確定因素增多，資產負債期限錯配、收益錯配等問題交織存在，使得未來保險投資面臨的風險更加突出，全行業要密切關注，做好應對，加強流動性風險管理，使資產負債錯配風險管理成為常態，全面提高保險資產負債管理水平。
值得一提的是，《通知》還強調深查實改，對邊查邊犯、屢查屢犯，以及整改不到位的，監管部門將視情節依法從重處理；對於自查不認真，瞞報、漏報甚至零報告的，監管部門將採取監管措施，進駐公司幫助開展自查工作，進駐期間公司依法停止接受新業務。《通知》還要求突出重點，要求緊盯違法違規問題高發、頻發的薄弱環節，以及新業態、新產品等容易產生監管空白和監管套利的可能缺失環節，重點對10個方面問題和風險開展深入抽查，務求查深查實查透。
（來源：證券日報） |
