意大利銀行業正站在歐元區經濟風險的風口處。以意大利第三大商業銀行西雅那銀行為代表的意大利銀行業面臨危機。該銀行股價在2008年全球金融危機前一度高達93歐元，如今只可憐地徘徊在0.3歐元左右。今年以來，意大利的銀行股市值已縮水了約50%。
危機源於金融危機前夕進行的“災難性”收購，西雅那銀行損失巨大，並從此“一病不起”。自2008年以來，該銀行已進行數輪融資，仍無法走出困境。2014年10月，西雅那銀行在歐洲銀行業健康狀況評估中被認定為“狀況最差”的銀行之一。
其他意大利銀行的情況也不容樂觀。意大利銀行業規模在歐元區19國中排名第四，但17%的銀行貸款是壞賬，這一比率幾乎是美國的10倍。即使在2008至2009年金融危機最糟糕的階段，美國銀行業的不良貸款率也只有5%。意大利銀行業的不良資產總額達3600億歐元，占歐元區銀行不良資產總額的三分之一，是意大利國內生產總值（GDP）的五分之一。
意大利銀行業的盈利能力在歐洲銀行中一直墊底，機構臃腫、人員冗餘等弊病讓意大利銀行幾乎沒有多餘資本來覆蓋壞賬。低利率對意大利銀行的打擊尤為嚴重，因為意大利銀行的業務以常規貸款為主，像理財和投行這種能帶來手續費收入的業務寥寥無幾。
意大利銀行業的困境，使歐盟兩年前通過的解決銀行業問題的規則首次面臨嚴峻考驗。意大利政府已請求歐盟准許其向國內銀行注入400億歐元以穩定局面，但這麼做將違背歐盟2014年通過的一項反救助法，該法規強制受困銀行的股東、債權人和部分儲戶首先承擔損失，然後才能獲得納稅人的救助。
意大利政府辯稱，違反這項規則只是很小的代價，是為了防止英國“脫歐”導致銀行業危機蔓延而築起的一道防火牆。但以德國為首的歐盟成員國反對這一做法，從而讓意大利暴露在爆發銀行業危機的潛在風險中。
歐盟的態度相當明確。歐元集團主席戴塞爾布盧姆表示：“意大利銀行不良貸款問題確實需要處理，但應以漸進方式解決。”他“強烈反對”動用公共資金重組銀行。
德國被認為是堅決反對意大利對銀行業進行國家救助的“強硬派”。德國財長朔伊布勒說：“我們都很清楚，當初吸取了金融危機和銀行危機教訓，才制定了現在的規則。”
（來源：經濟參考報） |
