一些研究機構利用最新的機器學習工具來梳理企業的財務數據，尋找值得警惕的跡象。通常這會涉及到寫計算機代碼，總結作假公司的共同特征，然後尋找存在這些特征的其他公司。使用此類方法的深圳公司blueflag.io稱，全球只做多的基金管理公司對此顯示出興趣，這些公司有時希望調查一下他們懷疑存在欺騙行為的公司。該公司的創始人弗雷德裡克•奧奎斯特稱，他們希望持有的是新經濟股票，這類股票存在更高的欺騙風險。
由於投資者試圖理清一家公司有時頗為複雜的相關方交易網，一些研究方法轉向個人。相關方交易指的是夫妻、家庭成員和其他關系密切的人之間的交易，這類交易有時并不代表少數股東的最佳利益。一位投資組合經理稱，她過去曾試圖詳細了解一家公司董事的前妻或其子女入讀的學校，以便挖掘有關該公司的信息。
對香港上市公司進行負面研究存在一定風險。去年，監管當地市場不當行為的一個委員會以做空機構香櫞研究在2012年6月份發布的一份針對恒大的研究報告為由，禁止香櫞研究的安德魯•萊夫特五年內在香港從事證券交易，目前這一案件正在等待上訴。 |
