16條打新紅線需記牢
根據中證協此前發布的《首次公開發行股票承銷業務規範》，網下投資者在參與網下詢價時存在下列16類情形的，主承銷商應當及時向協會報告：
16條“紅線”
使用他人賬戶報價；投資者之間協商報價；同一投資者使用多個賬戶報價；網上網下同時申購；與發行人或承銷商串通報價；委托他人報價；無真實申購意圖進行人情報價；故意壓低或抬高價格；提供有效報價但未參與申購；不具備定價能力，或沒有嚴格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價；機構投資者未建立估值模型；其他不獨立、不客觀、不誠信的情形；不符合配售資格；未按時足額繳付認購資金；獲配後未恪守持有期等相關承諾的；協會規定的其他情形
中證協明確，網下投資者或配售對象在一個自然年度內出現上述違規情形的，協會將其列入黑名單6個月；一個自然年度內出現上述情形兩次（含）以上的，協會將其列入黑名單12個月。對於網下投資者同一交易日的未申購行為或同一交易日的未繳款行為，視為一次違規行為。對網下投資者所屬的配售對象在一個自然年度內首次出現未申購或未繳款行為，未造成明顯不良後果，且及時整改並主動提交整改報告的，免予處罰。
中證協還明確，網下投資者參與全國股轉系統股票向不特定合格投資者公開發行網下詢價和申購業務時，配售對象一個自然年度內出現違規情形一次的，中證協將其列入黑名單6個月；出現上述違規情形兩次（含）以上的，中證協將其列入黑名單12個月。 |
